Mục lục

Chiến lược đầu tư rất quan trọng trong việc hỗ trợ nhà đầu tư giảm thiểu rủi ro và biết phải làm gì khi thị trường biến động. Để đầu tư hiệu quả vào thị trường chứng khoán Việt Nam, bạn phải nắm được sáu chiến lược sau: đầu tư cổ tức, cổ phiếu giá rẻ tiềm năng, đầu tư thụ động, đầu tư tăng trưởng, đầu tư theo đà và đầu tư theo động cơ lướt sóng.

Vậy chiến lược của bạn sẽ là gì? Hãy cùng tìm hiểu sáu chiến lược cơ bản dưới đây nhé.

1.1. Chiến lược đầu tư cổ tức

Vậy chiến lược đầu tư cổ tức là gì?

Chiến lược đầu tư cổ tức là chiến lược mà các nhà đầu tư dài hạn sử dụng để tăng lợi suất nắm giữ khi các công ty trả cổ tức từ lợi nhuận sau thuế của họ. Ở Việt Nam, các nhà đầu tư kỳ vọng quá nhiều vào “chênh lệch” giá cổ phiếu mà không tính đến chính khoản thu nhập từ cổ tức cực kỳ hấp dẫn, như các nhà đầu tư giá trị vẫn làm.

>>COMBO 5 KH ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN CHUYÊN NGHIỆP<<

Vậy đầu tư cổ tức có phù hợp với bạn không?

Câu trả lời là Có, nếu bạn là một nhà đầu tư giá trị, đầu tư vào cổ tức có nghĩa là bạn sẽ giữ được tiền trong một công ty trong một thời gian dài. Cho phép sự tăng trưởng của công ty được phản ánh trong giá cổ phiếu và số cổ tức được trả sẽ mang lại lợi nhuận đáng kể cho bạn.

-Advertisement-

Và nếu bạn chỉ mua cổ phiếu khi công ty trả cổ tức, bạn sẽ mất tiền vì đó cũng là lúc giá cổ phiếu tăng tỷ lệ thuận với cổ tức mà nhà đầu tư nhận được. Có lẽ những lý do và số liệu sau đây sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn về chiến lược đầu tư này.

Đầu tư cổ tức có phù hợp với bạn không?

Từ biểu đồ trên, nhà đầu tư có thể thấy rằng lợi tức cổ tức của một số công ty hàng đầu thậm chí còn cao hơn lãi suất tiền gửi tiết kiệm kỳ hạn 1 năm. Chẳng hạn, tỷ suất cổ tức của Petrolimex (PLX) khá cao, gần 7,7%.

4 lý do vì sao nên đầu tư cổ tức 

  • Đầu tư cổ tức là một loại hình đầu tư vào công ty có giá trị tốt.
  • Lãi suất tiền gửi ngân hàng có xu hướng giảm, dẫn đến giảm giá trị của kênh đầu tư tiết kiệm truyền thống.
  • Ngoài chênh lệch giá, chiến lược đầu tư cổ tức mang lại thêm nguồn thu nhập ổn định và lãi suất tương đối ổn định (từ 3% đến 7%).
Có 4 yếu tố quan trọng cần xem xét trước khi đầu tư vào cổ tức.

Vậy làm sao để có thể chọn đúng doanh nghiệp với mức tổ tức vượt trội như vậy?

Chọn đúng ngành là bước đầu tiên.

  • Doanh nghiệp có ngành nghề kinh doanh ổn định có tiềm năng mở rộng trong tương lai.
  • Đặc điểm kinh doanh bao gồm dòng tiền cao, tái đầu tư thấp và sử dụng rộng rãi.
  • Ngành có các công ty độc quyền hoặc tập đoàn độc quyền hiện tại có mức độ cạnh tranh thấp.

Thứ hai, chọn ngành kinh doanh phù hợp:

  • Công ty đã trải qua thời kỳ tăng trưởng và hiện đang trong giai đoạn ổn định. Vì lúc đó họ sẽ tập trung trả cổ tức để thu hút thêm vốn.
  • Doanh nghiệp hàng đầu ngành. Đây là những doanh nghiệp có uy tín và hoạt động ổn định (ví dụ: Vinamilk, Hòa Phát, v.v. Các doanh nghiệp trong VN30).
  • Những năm gần đây, doanh nghiệp có một hội đồng quản trị (HĐQT) liêm chính với tỷ lệ chi trả cổ tức cao hơn lạm phát.
  • Doanh nghiệp có lợi thế cạnh tranh đáng kể, chẳng hạn như chi phí sản xuất thấp, độc quyền công nghệ…

>>COMBO 5 KH ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN CHUYÊN NGHIỆP<<

1.2. Chiến lược đầu tư giá trị

Đầu tư giá trị là gì?

Đầu tư giá trị là chiến lược trong đó nhà đầu tư chọn cổ phiếu có giá trị thị trường hiện tại thấp hơn giá trị nội tại hoặc giá trị sổ sách của Công ty. Các nhà đầu tư tin rằng thị trường đang phản ứng thái quá với những tin tốt và xấu về công ty, dẫn đến sự thay đổi giá cổ phiếu không phù hợp với các nguyên tắc cơ bản của công ty.

Một số sai lầm của các NĐT khi đi theo chiến lược đầu tư giá trị

Giá trị có phải là một khoản đầu tư dài hạn không?

Những nhà đầu tư sử dụng chiến lược đầu tư giá trị đôi khi mắc phải những sai lầm sau.

Đầu tư giá trị là cách bạn cảm nhận về một công ty và cổ phiếu của nó, không chỉ là bạn nắm giữ nó trong bao lâu.

Bởi vì đầu tư giá trị dựa trên sự khác biệt giữa hai mức giá, chỉ đơn giản là chờ đợi niềm tin của nhà đầu tư phục hồi hoặc một công ty được giới truyền thông ca ngợi quá mức có thể gây ra biến động giá. Lượng thời gian có thể được tính bằng ngày, tuần, tháng hoặc thậm chí là năm.

Cứ giảm sâu là “cổ phiếu giá rẻ tiềm năng?”

Những nhà đầu tư sử dụng chiến lược đầu tư giá trị đôi khi mắc phải những sai lầm sau.

Mặc dù thị trường chứng khoán sụt giảm khiến nhiều cổ phiếu giảm sâu dưới mệnh giá, nhưng công ty vẫn phải có lãi và hoạt động kinh doanh phải ổn định.

Nếu nhà đầu tư chỉ quan tâm đến thị trường đi xuống và thấy giá cổ phiếu đang lao dốc mà không chú ý đến công việc kinh doanh của công ty là cực kỳ nguy hiểm. Nhà đầu tư phải tìm hiểu rõ về “tình hình sức khỏe” của công ty dựa trên bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh xem lợi nhuận có tăng đều qua các năm hay không và tìm hiểu kỹ để biết rằng “Công ty đang bị đánh giá thấp” hay “Công ty đang thực sự mất đi giá trị”

Là thông tin về người quản lý của công ty không quan trọng?

Những nhà đầu tư sử dụng chiến lược đầu tư giá trị đôi khi mắc phải những sai lầm sau.

Yếu tố thứ ba mà nhà đầu tư xem xét khi lựa chọn công ty là “Đầu não” của công ty Các công ty đầu tư vào giá trị là điều cần thiết khi đánh giá cổ phiếu.

Trước khi đưa ra quyết định, nhà đầu tư nên xem xét tính chuyên nghiệp và minh bạch của các nhà quản trị của công ty. Bởi sự phát triển của một công ty, yếu tố then chốt chính là bộ mặt của công ty, những người điều hành và đưa ra quyết định trong công ty.

Vậy, bạn có phải là ứng cử viên sáng giá cho việc đầu tư giá trị không?

Về bản chất, đầu tư giá trị phù hợp với tất cả các nhà đầu tư, hỗ trợ họ định hình danh mục đầu tư của mình. Bản chất của đầu tư là một cách kiếm tiền bằng cách sử dụng tiền để tạo ra tiền và thời gian nắm giữ của nó phải dài hơn 6 tháng để đầu tư giá trị hiệu quả.

>>COMBO 5 KH ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN CHUYÊN NGHIỆP<<

1.3. Chiến lược đầu tư thụ động hay đầu tư chỉ số (Passive investment)

Đầu tư thụ động là loại hình đầu tư mà nhà đầu tư tối đa hóa lợi nhuận bằng cách hạn chế mua và bán thông qua các quỹ đầu tư được ủy quyền. Do đó, quỹ sẽ đầu tư vốn ủy thác vào các chỉ số chứng khoán phổ biến như VN30, VN100, VNX50.

Nếu bạn là người đi làm bận rộn, muốn đầu tư nhưng không có thời gian. Hoặc bạn là người lười và không có nhiều kiến ​​thức về đầu tư! Hoặc có thể bạn chỉ muốn gửi tiền của mình vào một nơi nào đó có lợi suất cao và rủi ro thấp.

Vậy thì đầu tư thụ động là lựa chọn lý tưởng dành cho bạn. Bởi không chỉ chi phí quản lý và phân tích thấp (dao động từ 0-0,5%) mà còn đa dạng trong từng loại quỹ. Dựa trên các khẩu vị rủi ro khác nhau, chúng tôi có 3 loại quỹ cơ bản dưới đây:

Quỹ ETF (Exchange Traded Fund)

ETF là một quỹ đầu tư thụ động mô phỏng việc đầu tư vào nhiều loại chỉ số chứng khoán, trái phiếu, hàng hóa và chủ yếu là cổ phiếu. ETF phù hợp với nhà đầu tư dư tiền nhưng không đủ thời gian để quản lý danh mục.

Quỹ cân bằng

ETF là quỹ mở đầu tư vào chỉ số loại tài sản, trong khi quỹ cân bằng đầu tư vào cả cổ phiếu và tài sản có thu nhập cố định (trái phiếu) với rủi ro vừa phải. Quỹ cân bằng phù hợp với người Việt Nam vì nó kết hợp đầu tư truyền thống (lãi suất cố định như tiền gửi) vào trái phiếu với cổ phiếu có lợi suất cao, hỗ trợ nhà đầu tư lựa chọn quỹ phù hợp với mức độ chấp nhận rủi ro của bạn.

Quỹ đầu tư bảo hiểm

Quỹ bảo hiểm liên kết đầu tư (ILIF) là một loại hình công ty bảo hiểm nhân thọ có cơ cấu phí và quyền lợi bảo hiểm được phân chia giữa bảo hiểm rủi ro và đầu tư. Bên mua bảo hiểm có nhiều thời gian trong việc xác định phí bảo hiểm và số tiền bảo hiểm đã thỏa thuận trong hợp đồng bảo hiểm.

Hiện trên thị trường có hai loại hình bảo hiểm: bảo hiểm liên kết chung và bảo hiểm liên kết đơn vị.

Bảo hiểm liên kết chung (quỹ mở): bên mua bảo hiểm được hưởng dựa trên kết quả đầu tư của quỹ, nhưng không thấp hơn lãi suất cam kết ghi trên hợp đồng bảo hiểm. Ví dụ: hợp đồng cam kết 5%, nhưng quỹ vẫn có thể nhận được 6% đến 7% nếu hoạt động tốt.

Bảo hiểm liên kết đơn vị: bên mua bảo hiểm có quyền lựa chọn đầu tư phí bảo hiểm vào quỹ liên kết đơn vị của công ty bảo hiểm, hưởng toàn bộ kết quả đầu tư và chịu mọi rủi ro đầu tư. Từ các quỹ liên kết đơn vị được lựa chọn tương ứng với phí bảo hiểm đã đầu tư. Lãi suất có thể dao động từ 10% đến 15%, nhưng cũng có thể thấp tới 1% hoặc 2%, tùy thuộc vào hiệu quả hoạt động của quỹ ủy thác.

>>COMBO 5 KH ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN CHUYÊN NGHIỆP<<

1.4. Chiến lược đầu tư theo đà tăng trưởng

Đầu tư theo đà tăng trưởng là gì?

Đầu tư theo đà tăng trưởng là loại hình đầu tư mà nhà đầu tư mua cổ phiếu có quán tính tăng mạnh. Cổ phiếu tăng giá mạnh là cổ phiếu hoạt động tốt hơn thị trường trong xu hướng tăng của nó, dẫn đến lợi nhuận cao hơn.

Khi đó, nhà đầu tư sẽ chủ động hơn thị trường, không bị cuốn vào thị trường hoặc chạy theo đám đông.

Đầu tư theo đà hoạt động như thế nào?

Nhà đầu tư cá nhân nên cân nhắc đầu tư theo đà tăng trưởng bởi vì:

Hầu hết các cổ phiếu này đều có xu hướng tăng trước và giảm sau thị trường, ngay cả khi các cổ phiếu khác đã giảm mạnh, nhưng cổ phiếu này cần một thời gian dài để hạ nhiệt.

Kết quả là, các cổ phiếu có xu hướng tăng trong giá trị luôn được coi là động lực tăng trưởng của thị trường chứng khoán, giúp nhà đầu tư chủ động hơn trong mọi quyết định giao dịch.

Khi thị trường bắt đầu tăng điểm, hầu hết các nhà đầu tư đều thu được lợi nhuận nhiều hơn. Ngược lại, phần lớn trong số họ bị mất lợi nhuận bất cứ khi nào thị trường giảm. Chúng ta có thể thấy rằng nếu cổ phiếu đang tăng giá trị, nếu bạn mua chúng với giá cao, gần như chắc chắn bạn sẽ bán chúng với giá cao hơn cho người khác, và người này sẽ tiếp tục bán cổ phiếu với giá cao hơn nữa.

1.5. Chiến lược đầu tư tăng trưởng, nhà đầu tư chiến lược.

Một loại nhà đầu tư là đầu tư tăng trưởng, hay còn gọi là đầu tư mạo hiểm. Chiến lược đầu tư vào công ty khởi nghiệp, công ty con giúp gia tăng giá trị doanh nghiệp, được thực hiện bằng cả tài sản hữu hình và vô hình.

Theo đó, con người là yếu tố quan trọng nhất trong quá trình đầu tư, bên cạnh những lợi thế cạnh tranh đặc biệt như như máy móc, công nghệ tiên tiến và kỹ năng kỹ thuật chuyên môn.

Thời gian đầu tư thường lên đến 10 năm hoặc 30 năm, sau đó sẽ rút vốn nếu công ty thành công.

Shark Tank là một ví dụ điển hình về chương trình mà chúng ta thường xuyên xem trên sóng VTV3. Điển hình của chiến lược đầu tư tăng trưởng (đầu tư mạo hiểm).

Bạn có phù hợp với đầu tư tăng trưởng không?

Đầu tư tăng trưởng có phù hợp với các nhà đầu tư chiến lược hoặc những người:

  • Người có đủ vốn dư, lên tới hàng triệu đô la.
  • Là người thích nắm bắt cơ hội.
  • Có hứng thú và hiểu biết về một lĩnh vực cụ thể.

Bởi vì đầu tư tăng trưởng Tăng trưởng là chiến lược chính để tăng vốn hóa của công ty, do đó, số vốn đủ lớn là hàng triệu đô la bắt buộc. Đầu tư vào các doanh nghiệp vừa và nhỏ với mục tiêu thu được lợi nhuận lớn nếu công ty thành công; tuy nhiên, nó cũng phải đối mặt với khả năng giải thể công ty; thất bại cũng rất phổ biến (đến 70%).

1.6. Chiến lược đầu cơ, lướt sóng

Chiến lược đầu cơ lướt sóng hay được các nhà đầu tư ngắn hạn sử dụng phân tích kĩ thuật để kiếm lợi nhuận thông qua sự biến động của thị trường trong thời gian ngắn.

Vậy phân tích kĩ thuật là gì?

Phân tích kỹ thuật một phương pháp mua, bán của nhà đầu tư ngắn hạn và đưa ra quyết định bằng cách sử dụng các chỉ số, biểu đồ về giá và khối lượng trong quá khứ mà không dựa vào các chỉ số cơ bản của công ty.

Vậy chính xác thì phân tích kỹ thuật là gì?

Bởi vì không xem xét giá trị nội tại của cổ phiếu, phân tích kỹ thuật của một tài sản sẽ được đơn giản hóa và được hiểu như một loại hàng hóa, và giá thị trường của một cổ phiếu sẽ được xác định bởi lượng cung và cầu trên thị trường.

Nó tập trung vào các quy luật cung và cầu cổ xưa, cũng như cách giá cả di chuyển trong thị trường tự do. Nền tảng của chiến lược này là số lượng của một công cụ có sẵn và mong muốn của người mua đối với nó, điều này sẽ thúc đẩy giá. Nó xác định những vùng trên biểu đồ nơi cầu vượt cung (vùng cầu) khiến giá tăng, hoặc nơi cung vượt cầu (vùng cung cấp) khiến giá giảm, từ đó nhà đầu tư sẽ dựa vào sự biến động để đưa ra quyết định tham gia thị trường một cách chính xác.

Tuy nhiên, vì phương pháp này thường bao gồm yếu tố chủ quan của nhà phân tích nên không phải tất cả các tín hiệu đều chính xác. Nhà đầu tư nên kết hợp với phân tích cơ bản (xác định giá trị nội tại của cổ phiếu) để xác định giá cổ phiếu một cách chính xác nhất.

Một vài chỉ số phân tích kĩ thuật

Có một số chỉ báo kỹ thuật dựa vào đó bạn có thể biết được khi nào nên mua, bán hoặc nắm giữ cổ phiếu để sinh lời, chẳng hạn như:

  • RSI – Relative Strength Index: Chỉ số sức mạnh tương đối
  • MACD – Moving Average Convergence/Divergence: Chỉ số đường trung bình động
  • VRI – Relative Volatility Index: Chỉ số phạm vi biến động

Bên cạnh đó còn một vài chỉ báo nữa như: Bollinger bands, Stochastic Momentum, ….. nếu bạn muốn tìm hiểu sâu về phân tích kĩ thuật

2.5. Nguyên tắc Vàng khi đầu tư

2.1. Nên tuân thủ một chiến lược đầu tư

Cha ông thường nói “Một nghề chín còn hơn chín nghề” và huyền thoại võ thuật Lý Tiểu Long từng nói “Tôi không sợ người luyện tập 10.000 cú đá chỉ một lần mà chỉ sợ người thực hành một cú đá 10.000 lần”

Chúng ta cũng nên giữ một lập trường, một trường phái đầu tư riêng để luôn tự tin rằng, dựa vào đó, mình có thể tạo ra lợi nhuận nổi bật so với thị trường.

Ngoài việc thông thạo chiến lược, các nhà đầu tư nên làm quen với các loại đầu tư cơ bản và có thể áp dụng chúng khi cần thiết. Vì sự biến động và thay đổi của thị trường sẽ quyết định thời điểm vàng của mỗi chiến lược.

2.2. Cập nhật thông tin hàng ngày

Cập nhật thông tin hàng ngày được cung cấp bởi 2.2.

Đọc và cập nhật thông tin thị trường, kinh tế, chứng khoán và công ty về cổ phiếu bạn sở hữu là một hoạt động quan trọng đối với các nhà đầu tư. Bởi vì thông tin phản ánh tâm điểm của thị trường, nó ảnh hưởng đến giá cả và quyết định mua, bán và nắm giữ của nhà đầu tư.

Nếu bạn là nhà đầu tư mới, việc cập nhật thông tin là đặc biệt quan trọng.

2.3. Đa dạng hóa danh mục đầu tư

Nếu bạn là nhà đầu tư, bạn nên biết quy tắc “Không bỏ tất cả trứng vào cùng một giỏ”.

Đó là, các nhà đầu tư phải đa dạng hóa danh mục đầu tư cũng như các ngành đầu tư của họ, để khi một lĩnh vực đầu tư giảm sút, một lĩnh vực khác sẽ phát triển, giảm thiểu tổn thất.

Hãy nhớ rằng việc giảm thiểu tổn thất trong thời kỳ thị trường suy giảm cũng quan trọng như việc tối đa hóa lợi nhuận trong thời kỳ thị trường giá lên.

2.4. Sử dụng đòn bảy margin hiệu quả

Ký quỹ là con dao hai lưỡi; nó cho phép các nhà đầu tư kiếm được nhiều lợi nhuận khi thị trường mạnh, nhưng nó cũng khiến một số nhà đầu tư phá sản và mắc nợ khi thị trường giảm.

Đối với những nhà đầu tư mới tham gia thị trường, tích lũy đủ kinh nghiệm và kiến ​​thức trước khi sử dụng ký quỹ là lựa chọn tốt nhất. Bởi margin chỉ thực sự phát huy tác dụng sau khi đã trừ đi các khoản lãi, phí và nhà đầu tư vẫn có lãi.

2.5. Chú ý tới các loại phí

Phí là yếu tố quan trọng mà nhà đầu tư cần cân nhắc. Thông thường các nhà đầu tư dễ dàng chấp nhận một số chi phí nhất định vì họ nghĩ rằng nó không quá nhiều so với số tiền đầu tư lớn của họ. Tuy nhiên, phí sẽ thực sự tiêu cực đáng kể theo thời gian.

Ví dụ: với 0,3%/1 giao dịch. Và nếu bạn mua đi bán lại mười lần một năm, bạn sẽ mất 3% lợi nhuận trong một năm. Chưa kể, phí càng cao, bạn càng giao dịch ít. Vì vậy, để đầu tư hiệu quả, nhà đầu tư phải quan tâm đến chính sách chi phí.

4. Kết luận

Như vậy, trước sự biến động khó lường của thị trường chứng khoán, bạn không những phải tìm cho mình một kim chỉ nam mà còn phải trang bị cho mình đủ kiến ​​thức để đánh bại thị trường, bởi ngoài yếu tố chiến lược, tính phù hợp với hoàn cảnh thị trường cũng rất quan trọng.

KNTT

LEAVE A REPLY

Please enter your comment!
Please enter your name here